LONDRES/FRANCFORT (Reuters) – Deutsche Telekom étudie une éventuelle amélioration de son offre de fusion de sa filiale T-Mobile USA avec MetroPCS pour s’assurer du feu vert des actionnaires du fournisseur de services mobiles américain la semaine prochaine, apprend-on de deux sources proches du dossier.

Le conseil d’administration de l’opérateur allemande est partagé quant à l’intérêt d’améliorer les conditions de l’offre en numéraire et actions, afin d’obtenir l’aval des actionnaires de MetroPCS lors de son assemblée générale du 12 avril et espère encore pouvoir éviter tout amendement au projet, ajoute-t-on.

“Ils ont une semaine pour décider et ils y travaillent pour le moment”, a indiqué une troisième source proche de MetroPCS.

Après avoir dans un premier temps clairement démenti l’information, Deutsche Telekom a par la suite modéré sa réaction et déclaré “qu’il n’avait aucun commentaire à faire sur d’éventuelles modifications des conditions de l’accord avec MetroPCS et qu’il continuait à croire que la proposition en vigueur répondait au mieux aux intérêts des actionnaires”.

Deutsche Telekom et MetroPCS avaient annoncé en octobre qu’ils allaient fusionner leurs activités mobiles américaines, donnant ainsi naissance au quatrième acteur du secteur aux Etats-Unis.

Ils ont obtenu le mois dernier l’accord définitif de la Commission des investissements étrangers aux Etats-Unis (CFIUS), le régulateur américain.

Cependant, des investisseurs activistes, contrôlant près de 12% de MetroPCS, ont fait savoir qu’ils n’étaient pas satisfaits de cet accord.

Paulson Co, le premier actionnaire de MetroPCS, et P.Schoenfeld Asset Management s’opposent au projet de fusion en raison de son montant et de la dette qui sera transférée à la compagnie nouvellement créée.

Selon les conditions proposées en octobre, les actionnaires de MetroPCS obtiendraient 4,06 dollars par action en numéraire plus des titres représentant 26% du capital de la nouvelle société.

La nouvelle entité aura un endettement net de près de 19 milliards de dollars, y compris un prêt de 15 milliards de dollars de Deutsche Telekom, dont le coût est contesté par les investisseurs rebelles.

L’action MetroPCS a pris 1,46% à 11,12 dollars à Wall Street et Deutsche Telekom a gagné 1,99% à 8,523 euros à Francfort.

Harro ten Wolde, Sophie Sassard, Philipp Halstrick, Constance De Cambiaire pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat